بررسی بنیادی سدبیروصندوق سرمایه گذاری تدبیرگران آگاه-ARIYANNASIRZADEHآرین حسابرس

عمومی:
شرکت 12ساله سرمایه گذاری تدبیرگران فارس وخوزستان 464مین شرکت ارزشمند دربین شرکتهای بورسی و فرابورسی
*موضوع فعالیت: واسطه‌گری‌ مالی و سرمایه گذاری در سهام ،املاک، شرکت ضامن نقد شوندگی صندوق سرمایه گذاری تدبیرگران آگاه است(نویسنده: پرتفوی صندوق مذکور شیمیایی بانکی هلدینگی استخراج کانه های فلزی لیزینگی بازده یکساله 152%)/فعالیت در زمینه کارگزاری و کارخانه الیاف و لوله
 *سهامداران عمده:6%سیمان زنجان 2% سیمان آبیک(نویسنده: سابیک قرار بود در بورس عرضه شود... )الباقی شخص حقیقی(نویسنده:وجود سهامدار عمده حقیقی نعمتی برای سهامدار خرد حقیقی زیرا شخص حقیقی بیشتر بفکرافزایش ارزش شرکت است)
*بازده یکساله تاکنون:271%
*بالاترین قیمت تاکنون:3861 ریال
*رفتار سهم: تعداد روزهای +/- در 3ماه گذشته 35روز/28روز
*سال مالی و مجمع:آخر اسفند/تا 4ماه پس از اسفند معمولا تیرماه
*افزایش سرمایه:در سال 90 به میزان 100% مصوب شده است.
*اهم و خلاصه نکات گزارش بازرس و حسابرس: عدم پرداخت بموقع سود تقسیمی در ظرف 8ماه قانونی.

بنیادی:
*پرتفوی
          بورسی: پارسان شپدیس فارس پکویر سیمان شمال صنعتی مینو زاگرس قچار بترانس پتروشیمی فارابی و اراک و...
          غیر بورسی: گروه صنعتی لوله الیاف بهراد16میلیارد ریال ، شرکت کارگزاری مبین سرمایه 5میلیارد ریال، بانک آریا 320 میلیون ریال(نویسنده: بانکی که متعلق به متهم اختلاس 3هزار میلیارد تومانی بوده است)
*خالص ارزش دارایی ها با احتساب ذخیره کاهش ارزش و بدون ارزش گذاری پرتفوی غیر بورسی بدلیل عدم ارایه اطلاعات لازم از طرف شرکت بطور برآوردی تقریبا در حدود3422ریال می باشد که قیمت سهم به میزان 3503ریال در حد فاصل 103% درصدی خالص ارزش دارایی ها در تاریخ تهیه گزارش می باشد.

تذکر: اطلاعات و محاسبات بر پایه دانش نویسنده بوده، مسئولیت بررسی صحت محاسبات و هرگونه ضرروزیان مالی و حقوقی با استفاده کننده از گزارش فوق می باشد.

به نقل از ایدی. 

 mhmdfree2004 دوست عزیز ............

سود این سهم 150 تومان میباشد.. سهامداری کنندگان قطعا سود شیرینی خواهند کرد.
کاش بجای این همه تکنیکال کار فقظ 30 درصد هم بنیادی کار بودن....
در سال 91 و 92 تا همینجاش هم دیدیم که اونایی که سهامداری کردن سود خوبی بردن....
شما شک نکنید که ما این سهم رو به دوستان منتقد در تیر ماه تیرماه 93 وبا سود 150 تومانی به قیمت 900 میفروشیم....
همین کار رو زمانی که شبندر 500 وبا سود 30 تومانی میخریدیم،
میکردیم و با سود 229 تومانی وبه قیمت 1700 تومانی به همون هایی که روی 300-400-500 میگفتن سهم گرون هست وحباب داره چون از 100 تومان رشد کرده فروختیم.....

گذشت زمان همه چیز رو نشان خواهد داد....

 

1- کاش بعضی ها قیمت کاتد بودجه رو میدیدندکه برای 6 ماهه دوم چقدر بسته شده (23500 تومان )وکاش یه زحمتی میکشیدن و متوسط قیمت کاتد رو در بورس کالا میگرفتن گه چقدر هست (19000تومان) 
http://new.ime.co.ir/kanoon/Commer_C...t_rep_new.aspx
برای سود کردن خودتون هم که شده یه زحمت به خودتون بدید شاید بعدا لذتش دوچندان بشه...
وکاش بفهمن که 16000 تن کاتد در نیمسال دوم و از قرار هر کیلویی 3000 تومان کمتر یعنی مبلغ 48میلیارد تومان کمتر (به ازای هر سهم حدود 105 تومان )هزینه بهای تمام شده کالای فروش رفته یعنی چه؟؟
2- کاش بدونن که هزینه مالی شرکت رو در بودجه 28 میلیارد در نظر گرفته این در جالی که در سال گذشته 20 میلیارد پیش بینی شده که در اخر سال 91 حدود 17 میلیارد محقق شده واین یعنی حدود 10 میلیارد هزینه مالی بیشتر نسبت به سال گذشته که این خودش میتونه به ازای هر سهمی 24 تومان باشه.

3- کاش بدونن که شرکت در پیش بینی بودجه 57 میلیون دلار صادرات در نظر گفته با ارز 2470 تومانی که به مبلغ حدود 140 میلیارد تومان که حدود 20 میلیارد تومان در 6 ماهه اول با ارز 2950 تومان تسعیر کرده و چنانجه ما بقی دلار ناشی از فروش بودجه رو با همین ارز 2970 تومانی که نه من میگم با ارز 2750 تومانی تسعیر کنه حدود 12 میلیارد تومان درامد بیشر خواهد شد که به ازای هر سهمی 27 تومان از این محل مستعد سود هست....

4- و در اخر کاش دوستان از قیمت فروش محصولات هم خبر داشتن که این کار خب براحتی برای همه امکان پذیر نبوده اما با تلاش بی وقفه دوستان قیمت های فروش رو از یکی از مشتریان فباهنر بدست اوردیم که همین جا من ازشون تشکر میکنم
قیمت فروش مقاطع برنجی در اخرین فایل فروش مربوط به اذر ماه 92 هست از قرار هر کیلویی حداقل 16000 تومان هست تا 22هزار تومان با توجه به سایز و الیاژ محصولات که شرکت در بودجه مقاطع برنجی رد در 6 ماهه دوم 15000 تومان در نظر گرفته است . که شرکت در 6 ماهه دوم حدود 6هرار تن خواهد فروخت که بطور متوسط اگر از فرار هر کیلویی 18000 تومان در نظر بگیریم حدود 18میلیارد تومان فروش بیشتر خواهد داشت که به ازای هر سهمی 40 تومان خواهد شد.

و قیمت تسمه ورق برنجی رو شرکت در بودجه برای 6 ماهه دوم هر کیلیویی 19000 تومان در نظر گرفته که در حال حاضر بالای 23000 تومان در حال فروش هست وبرای 6 ماهه دوم حدود 6 هزار تن فروش در نظر گرفته که با فروش متوسط هر کیلیویی 2300 تومان حدود 24 میلیارد تومان قروش بیشتر خواهد داشت و این به ازایهر سهمی حدود 54 تومان خواهد شد.
و همچنین سایر محصولات اعم از مقاطع مسی و لوله های مسی وتسمه ورق مسی که در صورت نوشتن خود بنده هم شاخ در خواهم اورد چه برسه به دوستان ...


سود 24 تومان فعلی رو با مقادیر قرمز شده فوق جمع بزنید ... ولی فقط تو ذهنتون جمع بزنید...

تمامی موارد فوق برگفته از سایت بورس کالا و قیمت فروش محصولات هم از قیمت خود شرکت که به مشتریاش داده واخرین قیمت مربوط به اذر 92 هست.. و تمام موارد فوق مستند هست....

با توجه به مفروضات فوق ودر نظر گرفتن تمامی جوانب احیتاط به نظر من سود این شرکت حداقل 150 خواهد شد

واین رو حق میدم به دوستان که سود فوق در مشاعره دوستان هم نگنجه...... اما گذشت زمان همه چیز رو ثابت خواهد کرد.

در ضمن دوستان بدونن که شرکت سال گذشته هم حدود 110 تومان سود محقق کرده که حدود 75 تومان برای تسعیر ارز بدهی های وام ارزی از ارز مرجع به ارز مبادله ای تسعیر کرده ....

و اما در خصوص قیمت سهم .... با در نظر گرفتن سود 150 تومانی و در نظر گفتن 2 طرح توسعه (لوله های مسی و طرح مطلس یا همان سکه زنی که بانک مرکزی قرارداد 5 ساله داره)شرکت که در سال اینده به بهره برداری خواهد رسید پی بر ای مناسب سهم رو خودتون بدید تا به قیمت شب مجمع این سهم برسید.

در پست بعدی مظالب کلیدی رو در مورد شرکت مس باهنر از گزارش هیات مدیره شرگت در اختیار دوستان فرار میدم که با جمیع مطالب بدونن که چه گنجی هست این شرکت مس باهنر
تا درست و منطقی و بدون احساس تصمیم بگیرند.

بنظر من قطعا با سهامداری وسهامداری وسهامداری در این سهم سود خوبی خواهم برد
موفق وپیروز باشید...

باتوجه به جو مثبت معاملاتی در گروه خودرو-بانکی و عدم رشد قابل توجه سهام شرکت های گروه های مذکور، پیشنهاد سرمایه گذاری در صندوق هایی با پرتفوی بانکی-خودرویی می نمایم.

صندوق بانک مسکن
بازده ماه اخیر 19.9%     30% پرتفوی خودرو-بانکی است و الباقی به ترتیب هلدینگی سیمانی سرمایه گذاری می باشد.

صندوق نوین
بازده ماه اخیر 19.5%     23% پرتفوی خودرو-بانکی است و الباقی به ترتیب شیمیایی مخابراتی سیمانی می باشد.

صندوق بانک تجارت
بازده ماه اخیر 17.2%     30% پرتفوی خودرو-بانکی است و الباقی به ترتیب شیمیایی سرمایه گذاری استخراج کانه های فلزی می باشد.

صندوق پارسیان
بازده ماه اخیر 18.2%    44% پرتفوی خودرو-بانکی است و الباقی به ترتیب شیمیایی نفتی هلدینگی می باشد.

قیمت حقیقی سکه کامل بطور برآوردی تقریبا در حدود8/843/371 ریال می باشد
قیمت بازار8/740/000 ریال می باشد در نتیجه هم اکنون قیمت بازار سکه به میزان 103/371 ریال کمتر از ارزش حقیقی معامله می شود.

مبانی محاسبه:
دلار 29760 ریال
اونس 1241 دلار
اجرت 50/000 ریال
6% ارزش افزوده لحاظ نشده است.

گرانترین سهم های بازار به ترتیب:
شتران 947 هزار ریالی، کسرا و کخاک 55 هزار ریالی

ارزانترین سهم های بازار به ترتیب:
خفنر 827 ریالی، تجار 927 ریالی و دهدشت 1064 ریالی

پیرو بررسی انجام شده توسط اینجانب ariyannasirzadeh(آرین حسابرس) در خصوص سهم کخاک در 3 آبان بشرح ذیل،

بالاترین مبلغ در روز بازگشایی سهم(55328 ریال) در 2 آذر پیش بینی

شده بود و بازده نزدیک به 60درصد در یک ماه نصیب سرمایه گذاران گردید.

خلاصه بررسی 3آبان >>پیرو بررسی بعمل آمده دستیابی به قیمت 55116 ریالی در میان مدت دور از ذهن نمی باشد

لینک بررسی               >>  http://persis1.parsiblog.com/Posts/367

بالاترین قیمت در 2 آذر>>http://www.tsetmc.com/Loader.aspx?ParTree=151311&i=16405556680571453

لازم بذکر است سهم برای میان و بلند مدت پیشنهاد می گردد.

در ادامه بررسی روند گزارش 6 ماهه و قیمت سهم به بررسی گزارش 9 ماهه سهم میپردازیم و قیمت سهم:

سال 1388 سهم اعلام کرد 40 ریال پوشش داده از سود 166 ریالی  24% پوشش قیمت در تکنیک سهم در آن زمان 800 ریال بود

سال 1389 سهم اعلام کرد 108 ریال پوشش داده از سود 156 ریالی  69% پوشش قیمت در تکنیک سهم در آن زمان 860 ریال بود

سال 1390 سهم اعلام کرد 95 ریال پوشش داده از سود 129 ریالی  75% پوشش قیمت در تکنیک سهم در آن زمان 850 ریال بود

سال 1391 سهم اعلام کرد 97 ریال پوشش داده از سود 135 ریالی  72% پوشش قیمت در تکنیک سهم در آن زمان 1350 ریال بود

سال 1392 سهم اعلام خواهد کرد ؟؟؟ ریال پوشش خواهد داد از سود 242 ریالی  ؟؟% پوشش    قیمت در تکنیک سهم در آن زمان ؟؟؟؟ ریال خواهد بود.........

کاملا مشخصه که سهم در سالهای قبل از 91 تحرک قیمتی مشخصی نداشته و از سال 1391 شروع به حرکت کرده ؟؟؟

و این امر در تکنیک سهم هم کاملا آشکاره 

از تکنیک سهم بارها گفته شد کمی در رابطه با قیمت سهم و صورت مالی گذشته سهم صحبت کنیم بهتره:

در ابتدا به بررسی روند گزارش های 6 ماهه سهم و مقایسه آن با قیمت  زمان گزارش می پردازیم 

سال 1388 سهم اعلام کرد -17 ریال پوشش داده از سود 176 ریالی قیمت در تکنیک سهم در آن زمان 850-800  ریال بود

سال 1389 سهم اعلام کرد  57 ریال پوشش داده از سود 152 ریالی را 38%     قیمت در تکنیک سهم در آن زمان 860-1070  ریال بود

شرکت نسبت به سال قبل که زیان -17 را اعلام کرده بود اکنون سود 57 ریالی اعلام کرد نشانه هایی از تحول در سهم دیده میشود؟؟

سال 1390 سهم اعلام کرد  69 ریال   پوشش داده از سود 118 ریالی را 58%    قیمت در تکنیک سهم در آن زمان 850-970  ریال بود

(( در رابطه با سال 90 این نکته را باید گفت شرکت در قسمت هزینه های خود رشد بالایی داشت و این باعث شد کمی دید منفی پیدا شود  حدود 120% رشد هزینهای اداری!! ))

سال 1391 سهم اعلام کرد 55 ریال پوشش داده از سود 133 ریالی را 41%         قیمت در تکنیک سهم در آن زمان 920-1060 ریال بود

سال شک اقتصادی و تحریم ها شرکتها بازار را در فکر برد و شرکتی که در حال رشد بود را باز کمی به عقب برد ............

سال 1392 سهم اعلام کرد  127 ریال  پوشش داده از سود 241 ریالی را 53%        قیمت در تکنیک سهم  2800-3000  ریال است

اکنون سهم به شرایط نرمال خود رسیده است و بررسی های بیشتر باید روی سهم شود .....

ادامه دارد ......... 

تمام گفته های فوق دید شخصی نویسنده می باشد و هیچ توصیه ای به خرید یا فروش سهم نداریم فقط توصیه به بررسی سهم داریم

موفق باشید 

این سهم را از سال 91 در خاطر دارم و سود عالی در ان زمان به من داد پیش بینی 1000 را برایش داشتیم

بریم سر بررسی چند نکته در سهم سود سهم 927 ریال است و p/e 6.5   را سهم دارا می باشد  و p/e 8.35   را در گروه شاهدیم

سهم توان سود سازی 1250 ریالی را دارد که با p/e 6.5  قیمتی حدود 8120 ریال و با p/e 8.35 گروه به قیمت 10400 ریال میرسیم

شرایط تکنیکی سهم نیز در زیر آورده شده است

موفق باشید

نمودار روزانه سهم 

چون نشد در روزانه نشون بدم مجبور شدم هفتگی بزنم روند هفتگی 10 ساله سهم از سال 2002 تا به امروز